Stockholmsbörsen öppnade positivt i fredags stärkt av beskeden från Japan att jordbävningens effekter var mindre än väntat. Den svenska industriproduktionen, som rapporterades ha stigit 16,9 procent i februari jämfört med samma månad förra året spädde inledningsvis på optimismen. Vid motståndsnivån 1152 som nåddes redan i öppningen tog det roliga emellertid slut och därefter var det helt sidledes tills efter USA-öppningen. Den sista timmen stärktes indexet till stängingen vid 1151,37 som motsvarade en uppgång med 0,51 procent. Av de 67 aktier och index som jag dagligen bevakar steg 42 och 23 stängde lägre än i torsdags. Oriflame och SEB utmärkte sig positivt och steg 2,9 respektive 1,8 procent. Både Meda och Autoliv föll däremot med över 3 procent. Omsättningen uppgick till endast till 11,9 miljarder kronorvilket var lägre än i torsdags och 22 procent lägre än snittet.
Högst omsatt var även i fredags Volvo B som stängde oförändrat på 110,70 kronor. H&M B blev näst högst omsatt och aktien steg 1,1 procent till 220,40 kronor. Eric B kom trea och aktien steg 0,3 procent till 83,20 kronor.
Bästa sektorer i fredags blev detaljhandel och finanssektorn som steg 0,9 respektive 0,7 procent. Det var tredje dagen i rad som bankerna tillörde vinnarna. Handelsbanken A steg 1,8
procent till 213,90 kronor, medan SEB A ökade 1,8 procent till 59,00 kronor och Swedbank A ökade 1,3 procent till 114,60 kronor.
Sämsta sektorer blev råvaror och hälsovård som föll med 1,3 respektive 0,4 procent.
PA Resources rasade 10,9 procent till 4,50 kronor efter ytterligare produktionsmissar. En riktigt dålig företagsledning gör att man bör leta efter andra bolag i sektorn. Läs gärna min analys på Axier.se tidigare i morse.
När vi ändå är inne på fallande knivar… En annan av mina favoriter (häckelfavoriter) Eniro backade 6,4 procent till 22,00 kronor, dessutom under hög volym. Ni som inte lämnat skeppet kanske skall börja fundera i de banorna. ”Säg någon produkt bolaget erbjuder som inte går att få gratis och bättre från andra leverantörer…”
VIX, som mäter den implicita volatiliteten hos S&P 500-optioner stängde i fredags på 17,87 efter att ha varit uppe vid 18,3 någon timme innan stängning. Fredagens uppgång motsvarade 4,4 procent. Uppgången korrelerade med motsvarande rörelse i prisgrafen. Enligt mitt sätt att se det finns det utrymme för fortsatta uppgångar hos S&P 500-indexet, men om VIX börjar stänga nedåt fredagens lägsta nivå kring 15-16 är placerarkollektivet åter ”bedrägligt lugna” och det är inte mer än en månad sedan vi fick bevis på hur enkelt det är för säljarna att slå till när motståndaren sover.
USD/SEK har sedan i fredags morse fallit från 6,33 och punkterat stödnivån vid 6,24 och noteras när detta skrivs i 6,18 och det ser inte ut som om nedgångstakten är på väg att avta. Dollarn faller delvis beroende på de kraftigt stigande oljepriserna.
Brent råoljepris fortsätter stiga och ett fat Brent råolja noteras nu kring 126 dollar per fat. Tidigare imorsen var priset uppe och vände vid 127 dollar. Jag är övertygad om att vi kommer att få se ännu högre priser och skall kärnkraften stöta på fler problem och på så sätt eliminera det enda reella altrenativet att minska oljeberoendet kan vi se fram emot galopperande energipriser.
Ikväll efter USA-börsernas stängning dra rapportperioden åter igång med aluminiumtillverkaren Alcoa, som fungerar som en indikator på vad vi har att förvänta oss framöver. Det mesta tyder på att veckan inleds med små rörelser. När marknaden väntar på information (rapportsäsongen) är det inte ovanligt att vi får jojoliknande rörelser och tvära kast när begränsningslinjerna närmar sig. Man bör se efter var man sätter fötterna (hålla koll på stöd- och motstånd), tassa fram med små steg (mindre positioner än vanligt) och hålla sig nära nödutgången (vara beredd att snabbt kliva av om utvecklingen inte blir den önksade).
Motstånd: 1152 / 1157 / 1161 / 1169 / 1179 / 1183 / 1190 / 1200
Stöd: 1142 / 1138 / 1135 / 1127 / 1117 / 1098
Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX V med en hävstång kring 6,81 och en stop loss på 1019,00.
Nedgång: MINISHRT OMX Q med en hävstång kring 7,85 och en stop loss på 1267,00.
Regeringen vill se över bland annat expertskatten och utöka företagens avdragsrätt för forskning och utveckling.
Juholt vill höja bensinskatten och avskaffa Rut trots att flera undersökningar visar att det genererar och inte kostar staten några pengar – spik i foten – nej snarare hål i huvet.
Att Portugal skulle få hjälp av EU var väntat men frågan är hur lång tid det tar till Spanien knackar på dörren. EU meddelar att det kommer att innebära tuffa villkor… Vadå, att anpassa utgifterna efter inkomsterna – är det tuffa villkor?
Den gigantiska aluminiumtillverkaren Alcoa (USA) inleder rapportsäsongen efter USA-börsernas stängning ikväll.
Det är ganska lugnt på statistikfronten idag, men håll koll på följande tider:
– Japan: maskinorder februari kl 1.50 (minskade med 2,3% i februari)
– Frankrike: industriproduktion februari kl 8.45
– Danmark: KPI mars kl 9.30
– Norge: KPI mars kl 10.00
– AF: veckostatistik kl 10.45
Efter en inledande uppstuds höll föll indexet svagt fram till 20:00 (svensk tid) då nedgångstakten tilltog under en timme och under några minuter punkterades 1327-nivån. Köparna kom dock tillbaks på slutet och fick till en stängning ovanför den kritiska stödnivån. Stängningen på 1328,17 motsvarade en nedgång med 0,40 procent. Nasdaq gick tillsammans med småbolagsindexet Russel 2000 sämst med en nedgång på 0,93 procent. Omsättningen på S&P 500 var hela 21 procent lägre än snittet, efter måndagen den lägsta omsättningen föregående vecka. Ett stigande oljepris och osäkerhet i de budgetförhandlingarna mellan republikaner och demokrater bidrog till att de amerikanska börserna sjönk på slutet. Oljebolagen steg på det ökande oljepriset och den fallande dollarn.
S&P 500 inför dagen: Med risk för att vara tjatig måste jag tyvärr meddela att det är precis lika svårbedömt på kort sikt. Så länge den långa trenden är orubbad navigerar jag för en fortsatt uppgång på längre sikt. Även om det finns tecken på att köparna tappat en del självförtroende på slutet och de små volymerna så fort indexet närmar sig motståndsområdena kan vara ett tecken på att vi får en rekyl, men om indexet konsoliderar kring nuvarande nivå en tid kan det räcka för att köparna skall få kraft för att etablera en ny uppgångsfas. Veckan inleds med stor sannolikhet med små rörelser i väntan på att Alcoa skall släppa sin rapport efter stängningen och ”visa vägen”.
Motstånd: 1339 / 1345 / 1352 / 1357 / 1360 / 1370
Stöd: 1327 / 1321 / 1308 / 1296
Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 S med en hävstång kring 6,96 och en stop loss på 1177,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 T med en hävstång kring 8,18 och en stop loss på 1451,00.
Det är mestadels nedgångar i Asien nu på morgonen. I Japan kom det imorse siffror som visar att maskinorder sjönk med 2,3 procent i februari jämfört med januari. Jämför vi istället med februari i fjol var det en uppgång med 7,6 procent. Siffrorna var sämre än vad analytikerna förväntade sig. Japans ekonomi är under stark nedåtpress efter förra månadens jordbävning meddelade Bank of Japans chef Masaaki Shirakawa i ett tal tidigare i morse. Situationen för sju av landets nio regioner rapporterar svagare konsumtion.
